1. Wstęp. 2. Publiczny rynek papierów wartościowych. 3. Efekty publicznej oferty papierów wartościowych i ich notowania na rynku regulowanym. 4. Wymagania dokumentowe przy przeprowadzaniu oferty publicznej i wprowadzaniu papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym. 5. Dokumenty informacyjne. 6. Przygotowanie do przeprowadzenia oferty publicznej. 7. Zatwierdzenie prospektu emisyjnego. 8. Procedura zawiadomienia KPWiG. 9. Forma publikacji, termin ważności i zmiana treści dokumentów informacyjnych. 10. Przeprowadzenie oferty publicznej. 11. Publiczna emisja obligacji jako alternatywa dla kredytu bankowego. 12. Wpis papierów wartościowych do ewidencji. 13. Dematerializacja papierów wartościowych. 14. Wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym. 15. Funkcjonowanie spółki na rynku regulowanym. 16. Jednolity paszport prospektu emisyjnego w UE.
1. Publiczny rynek papierów wartościowych; 2. Efekty publicznego charakteru papierów wartościowych; 3. Przed wprowadzeniem papierów wartościowych do publicz nego obrotu; 4. Wprowadzenie akcji do publicznego obro tu w trybie publicznej oferty; 5. Publiczna emisja obligacji jako alternatywa dla kredytu bankowego; 6. Wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu na rynku wtórnym; 7. Funkcjonowanie spółki w publicznym obrocie 8. Możliwe zmiany po przystąpieniu Polski do Unii Europejskiej.
1. Publiczny rynek papierów wartościowych; 2. Efekty publicznego charakteru papierów wartościowych; 3. Przed wprowadzeniem papierów wartościowych do publicz nego obrotu; 4. Wprowadzenie akcji do publicznego obro tu w trybie publicznej oferty; 5. Publiczna emisja obligacji jako alternatywa dla kredytu bankowego; 6. Wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu na rynku wtórnym; 7. Funkcjonowanie spółki w publicznym obrocie 8. Możliwe zmiany po przystąpieniu Polski do Unii Europejskiej.
R.1 Sposoby długoterminowego finansowania przedsiębiorstw: Podstawowe pojęcia; Klasyfikacja źródeł finansowania; Istota i mierniki struktury kapitałowej; Uwarunkowania struktury kapitałowej; Analiza teorii struktury kapitału w przedsiębiorstwie; Wnioski. R.2 Analiza ekonomiczna akcji i obligacji: Analiza akcji; Analiza klasycznych obligacji; Analiza obligacji zamiennych na akcje; Wnioski. R.3 Emisje akcji i obligacji w świetle polskiego ustawodawstwa: podwyższenie kapitału w drodze nowej emisji akcji; Pozyskiwanie kapitału poprzez emisję obligacji; Podwyższenie kapitału drogą emisji obligacji zamiennych na akcje; Weryfikacja teorii struktury kapitałowej i teorii wypłat dywidendy w świetle polskiego prawa podatkowego; Prawna analiza porównawcza form długoterminowego finansowania polskich przedsiębiorstw; Wnioski. R.4 Wykorzystanie emisji akcji i obligacji w polskich przedsiębiorstwach: Długoterminowe finansowanie przedsiębiorstw na świecie; Ch-ka finansowania polskich firm; Emisje akcji na rynku publicznym; Emisje obligacji przez polskie przedsiębiorstwa; Długoterminowe finansowanie polskich przedsiębiorstw - analiza przypadków; Teorie struktury kapitału a finansowanie polskich firm; Wnioski. Zakończenie.
I. Inwestycje: 1. Określenie inwestycji: Czym jest inwestycja?; Pomiar zwrotu z inwestycji i jej ryzyka; Ustalenie ocze kiwanych stóp zwrotu z inwestycji; Relacja ryzyko- zwrot inwestycji. 2. Alokacja zasobów; 3. Wybór inwestycji na rynku globalnym; 4. Organizacja i funkcjonowanie rynków papierów wartościowych; 5. Indeksy rynku papierów wartościowych; 6. Źródła informacji w procesie globalnego inwestowania. II. Rozwój teorii inwestowania: 7. Efektywny rynek kapitałowy; 8. Wprowadzenie do zarządzania portfelem inwestycji; 9. Modele wyceny kapitałi; 10. Rozwój i testowanie użyteczności modeli i wyceny kapitału; 11. Rynek instrumentów pochodnych; III. Zasady i praktyka wyceny papierów wartościowych: 12. Analiza sprawodzań finansowych; 13. Wprowadzenie do wyceny papierów wartościowych; 14. Gospodarki innych krajów a rynki papierów wartościowych. Decyzje o alokacji zasobów w skali globalnej.
Rozwój rynku kapitałowego w Polsce spopularyzował, dotychczas słabo rozpoznane, możliwości transferu korzyści dla właścicieli przedsiębiorstwa. Jednym ze sposobów transferu korzyści jest wykup akcji spółki. Ogłoszenie skupu akcji może być rezultatem podjętego przez zarząd działania restrukturyzacyjnego, próbą obrony spółki przed wrogim przejęciem, częścią większego programu transferu korzyści dla właścicieli itp. Spośród wielu wątków poruszanych w książce szczególną uwagę zwrócono na: nowy sposób klasyfikacji działań związanych z restrukturyzacją finansową przedsiębiorstwa; prezentację mechanizmów wykupu akcji przez przedsiębiorstwa z uwzględnieniem jego wpływu na efektywność transakcji; źródła wartości tworzonej przez wykup lewarowany; szacowanie skorygowanej wartości bieżącej (APV), która uwzględnia okresowe zmiany dystrybucji wolnych przepływów pieniężnych w czasie trwania transakcji wykupu lewarowanego; wpływ opcji realnych na wartość transakcji wykupu lewarowanego; listę czynników wpływających na maksymalną pojemność zadłużeniową przedsiębiorstwa oraz metody jej obliczania.
1.Wprowadzenie, 2.Klasyczny model badania w ramach metodyki analizy zdarzeń, 3.Wpływ ogłoszeń prognoz zysków oraz ostrzeżeń o niezrealizowaniu prognozy na stopy zwrotu i wielkości obrotów, 4.Opinie analityków, transakcje, insiderów oraz rezygnacje członków zarządu z zajmowanych stanowisk, 5.Wpływ zapowiedzi dywidendy na ceny akcji i wielkość obrotów na przykąłdzie giełd wiedeńskiej i frankfurckiej, 6.Dywidendy, umorzenia i podział akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, 7.Wpływ zmian w składzie indeksu WIG20 na ceny i wielkośc obrotów, 8.Efekt zmian podstawowych stóp procentowych, 9.Efekt polepszania wyników w sektorze powszechnych ubezpieczeń emerytalnych
1. Bankowość w warunkach integracji i globalizacji rynków kapitałowych i pieniężnych, 2. Nadrzędne determinanty działalności banków na rynkach kapitałowych, 3. Banki jako pośrednicy i gwaranci emisji papierów wartościowych, 4. Banki - emitenci papierów wartościowych jako kapitałobiorcy, 5. Banki-inwestorzy na rynku papierów wartościowych jako kapitałodawcy, 6. Ryzyko działalności banków na rynkach kapitałowych, 7. Wybrane metody analizy działalności banków na rynkach papierów wartościowych
1.Stworzenie własnego planu, dzięki któremu będziesz mógł przestać pracować, 2.Zyskowne strategie gry na rynku akcji (na dobre i złe czasy), 3.Jeszcze więcej strategii prowadzących do osiągnięcia wolności finansowej, 4.Zabezpieczenie wolności finansowej, 5.Przyszłość
1.Wprowadzenie do problemtyki, 2.Blokada autonomiczna - zagadnienia ogólne, 3.Podmioty stosunku blokady autonomicznej, 4.Charkateystyka wierzytelności zabezpieczanych blokadą autonomiczną, 5.Ustanowienie blokady na rachunku papierów wartościowych, 6.Pełnomocnictwo nieodwołalne i niewygasające na wypadek śmierci jako instrument realizacji zabezpieczenia w postaci blokady autonomicznej, 7.Skutki ustanowienia blokady autonomicznej, 8.Przelew wierzytelności zabezpieczonej blokadą autonomiczną, 9.Sposoby zaspokajania roszczeń wierzyciela uprawnionego z tytułu blokady autnomicznej, 10.Zniesienie blokady autonomicznej, 11.Blokada autonomiczna w przypadku upadłości lub egzekucji z majątku posiadacza rachunku, 12.Ocena skutecznosci i efektywności blokady autonomicznej jako sposobu zabezpieczenia wierzytelności
Podstawowe oznaczenia, definicje, twierdzenia i metody; Portfel składający się z dwóch akcji; Portfel składający się z wielu akcji; Zagadnienia specjalne; Praktyczna weryfikacja założeń pozwalających na traktowanie wskażnika giełdy jako jednorównaniowego liniowego modelu ekonometrycznego.
Cz.1 Teoretyczne podstawy zastosowania metod portfelowych na rynku giełgowym : 1.Zmienność notowań giełdowych jako geneza zastosowania analizy portfelowej, 2.Podstawowe parametry zmienności notowań w analizie portfelowej, 3.Model jednowskaźnikowy W.F. Sharpe'a oraz jego pochodne. Cz.2 Praktyczne wykorzystanie zmodyfikowanego modelu jednowskaźnikowego W.F.Sharpe'a do budowy portfeli ogranicznonego ryzyka ; 4.Założenia metodologiczne badań empirycznych, 5.Wyniki testów modelu segmentacji współczynnika beta, 6.Teoretyczna i praktyczna przydatność modelu segmentacji beta - zmodyfikowanego modelu jednowskaźnikowego W.F. Sharpe'a
W publikacji zaprezentowano modelowanie powiązań między indeksami wybranych giełd papierów wartościowych. Omawiane zagadnienia można zaklasyfikować do kilku wątków tematycznych. Pierwszy obejmuje pogrupowanie giełd na świecie pod względem ich podobieństwa w relacjach z innymi giełdami w celu wskazania miejsca Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie na tle innych giełd tego typu. Drugi ukazuje potencjalne determinanty zmian poziomu współzależności wybranych giełd. Natomiast trzeci wątek badań koncentruje się na teoretycznych własnościach zastosowanych narzędzi statystycznych. Zagadnienie dotyczące roli wskaźników finansowych oraz makroekonomicznych w dynamice struktury powiązań warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych z innymi giełdami na świecie było rzadko poruszane w literaturze przedmiotu, więc celem tej monografii jest próba częściowego wypełnienia tej luki.
W publikacji zaprezentowano modelowanie powiązań między indeksami wybranych giełd papierów wartościowych. Omawiane zagadnienia można zaklasyfikować do kilku wątków tematycznych. Pierwszy obejmuje pogrupowanie giełd na świecie pod względem ich podobieństwa w relacjach z innymi giełdami w celu wskazania miejsca Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie na tle innych giełd tego typu. Drugi ukazuje potencjalne determinanty zmian poziomu współzależności wybranych giełd. Natomiast trzeci wątek badań koncentruje się na teoretycznych własnościach zastosowanych narzędzi statystycznych. Zagadnienie dotyczące roli wskaźników finansowych oraz makroekonomicznych w dynamice struktury powiązań warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych z innymi giełdami na świecie było rzadko poruszane w literaturze przedmiotu, więc celem tej monografii jest próba częściowego wypełnienia tej luki.
1. Sekurtyzacja w sektorze bankowym. 2. Warunki i formy uczestnictwa banków w operacjach na rynku papierów wartościowych w Polsce. 3. Portfel papierów wartościowych w bankach krajowych. 4. Transakcje pośredniczące banków krajowych na rynku papierów wartościowych w Polsce. 5. Dłużne papiery wartościowe emitowane przez banki krajowe. 6. Prawne i ekonomiczne warunki emisji akcji przez banki na rynku kapitałowym w Polsce. 7. Narodowy Bank Polski na rynku papierów wartościowych.
R.1 GPW w Warszawie w latach 1991-2000. R.2 Metodologi czne aspekty efektywności rynku kapitałowego. R.3 Test efektywności słabej. R.4 Test efektywności półsilnej. R.5 Test efektywności silnej.
1.Charakterystyka rynku kapitałowego, 2.Podstawowe za grozenia ekonomiczne rozwoju GWP w Warszawie, 3.Sytuac ja indywidualnych inwestorów na polskim rynku kapitało wym, 4.Polski rynek kapitałowy w świetle integracji i globalizacji, 5.Zagrozenia wynikajace z nowych technol ogii, 6.Wybrane zagrożenia ekonomiczno-strukturalne, 7 7.Prawno-społeczne bariery rozwoju rynku kapitałowego, 8.Tendencje dotyczące zagrozeń na polskim rynku kapita łowym
1. Integracja rynków papierów wartościowych w Unii Europejskiej. 2. Jednolity rynek papierów wartościowych Unii Europejskiej. 3. Rynek papierów wartościowych w Polsce w świetle rozwiązań europejskich. 4. Spółka akcyjna i akcje. 5. Emisja akcji na publicznym rynku papierów wartościowych. 6. Wprowadzenie akcji do obrotu na rynku regulowanym. 7. Publiczna emisja akcji i ich wprowadzenie do obrotu giełdowego krok po kroku - podsumowanie. 8. Funkcjonowanie spółki publicznej. 9. Jednolity paszport europejski dla emitentów akcji. 10. Korzyści i negatywne aspekty publicznej emisji oraz wprowadzenie akcji do obrotu giełdowego, w nowej, europejskiej perspektywie.